Muthoot Finance पर Morgan Stanley का अपग्रेड आया है. रिपोर्ट में कहा गया है कि Overweight रेटिंग के साथ शेयर को अपग्रेड किया है. टारगेट प्राइस: ₹2,920/शेयर तय किया है. क्यों अपग्रेड किया-कंपनी का ROE (Return on Equity) और EPS ग्रोथ ग्रुप में सबसे बेहतर है.आने वाले समय में और भी ब्रोकरेज अपग्रेड की उम्मीद, जबकि बाकी ग्रुप कंपनियों में कटौती हो रही है.NPA (Bad Loans) का रिस्क बहुत कम, जबकि ग्रुप की बाकी कंपनियों में बढ़ने की संभावना है.
Jubilant FoodWorks (Domino’s India) पर की रिपोर्ट्स आई है. CLSA की रिपोर्ट में Underperform रेटिंग के साथ शेयर पर टारगेट 519 रुपये तय किया गया है. Q1 में 18% सालाना सेल्स ग्रोथ (अनुमान के मुताबिक) है. ग्रॉस मार्जिन 199 bps गिरकर 30 क्वार्टर्स के न्यूनतम स्तर पर है. Domino’s India LFL ग्रोथ 11% है.EBITDA उम्मीद से कम है. FY26–28 के अनुमान 5–11% घटाए, कारण-कॉस्ट बढ़ना टेंशन बढ़ा रही है.
लेकिन Morgan Stanley की रिपोर्ट में Overweight रेटिंग के साथ टारगेट प्राइस 781 रुपये है. रिपोर्ट कहती हैं कि भारत में 18% रेवेन्यू ग्रोथ, Domino’s India LFL ग्रोथ 11.6% है.दाम बढ़ाने के बजाय स्टोर विस्तार और पैठ पर फोकस है.मैनेजमेंट को भरोसा – हाई बेस के बावजूद ग्रोथ जारी रहेगी.ग्रॉस मार्जिन सुधरने की उम्मीद, टॉप लाइन ग्रोथ से EBITDA मार्जिन को मदद मिलेगी.
HSBC की रिपोर्ट कहती हैं कि Hold (अपग्रेड) रेटिंग के साथ टारगेट प्राइस ₹650/शेयर है.Q1 में 11.6% LFL ग्रोथ है. प्रमोशन बढ़ने से मार्जिन थोड़ा दबा है. मार्केट शेयर बढ़ाने की स्ट्रैटेजी पर भरोसा है.H2 FY26 में ग्रोथ जारी रहने की उम्मीद है.
Vishal Mega Mart – Morgan Stanley की रिपोर्ट आई है. Overweight रेटिंग के साथ टारगेट 161 रुपये है. Q1 में रेवेन्यू +21%, EBITDA +26%, नेट प्रॉफिट +37% YoY है.SSSG 10.5% (अनुमान 10%), D-Mart ने 16% रेवेन्यू ग्रोथ और 7.1% LFL दिखाई.ग्रोथ का कारण – नए स्टोर्स, ज्यादा फुटफॉल, और अपने ब्रांड्स की ताकत है.ग्रॉस मार्जिन 28.4% (अनुमान के मुताबिक) है. EBITDA मार्जिन 14.6% (54 bps ऊपर YoY), एडजस्टेड EBITDA मार्जिन 10.3% है.
BPCL – Morgan Stanley की रिपोर्ट कहती हैं कि Overweight रेटिंग और टारगेट 406 रुपये है.कोर अर्निंग ₹9,760 करोड़ (₹2,000 करोड़ इन्वेंट्री लॉस को एडजस्ट करने के बाद) – अनुमान से 15% ज्यादा है.मार्केटिंग वॉल्यूम +3% YoY, इंडस्ट्री से बेहतर है. इंडस्ट्रियल डीज़ल में कड़ी प्रतिस्पर्धा है. FY25 में रूसी क्रूड डिस्काउंट $2–3/bbl है.क्रूड का एक-तिहाई हिस्सा मिडल ईस्ट से लाने पर EPS ~3% घट सकता है, लेकिन मार्केट में यह पहले से प्राइस इन है
Infosys-Morgan Stanley की रिपोर्ट आई है. Equal-Weight है. टारगेट प्राइस: ₹1,700/शेयर है. ऑस्ट्रेलिया में Telstra के साथ JV,Versent Group के पास गवर्नमेंट, फाइनेंस, एजुकेशन, एनर्जी जैसे सेक्टर्स में बड़े क्लाइंट है. JV से लोकल प्रेज़ेंस मजबूत होगी, EPS पर असर नहीं पड़ेगा.
Nomura की रिपोर्ट-कॉल: Buy,टारगेट प्राइस: ₹1,880/शेयर है. ऑस्ट्रेलिया में नया एंटिटी, Infosys का 75% हिस्सा, Telstra का 25% है.डील वैल्यू AUD 233 मिलियन है.FY26 में $70 मिलियन रेवेन्यू जोड़ने का अनुमान, कुल ग्रोथ में 35 bps यानी 0.35 फीसदी का योगदान है.
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Source: CNBC