Brokerage Reports: कुल 8 शेयरों पर दुनिया के बड़े ब्रोकरेज हाउस की धमाकेदार रिपोर्ट- जानिए IndusInd बैंक के शेयर का क्या होगा!

अगर आपने हाल ही में शेयर खरीदे हैं या खरीदने की सोच रहे हैं, तो ब्रोकरेज हाउसों की ताज़ा राय आपके लिए बेहद काम की है. कई कंपनियों के तिमाही नतीजे आ चुके हैं और उस पर ब्रोकर्स की रेटिंग भी सामने आई है. किसी स्टॉक को ‘खरीदने’ की सलाह दी गई है तो कहीं ‘बेचने’ की चेतावनी है. इस स्टोरी में हम आपको आसान भाषा में समझा रहे हैं कि कौन से शेयर में दम है, कहां सतर्क रहना चाहिए और किससे फिलहाल दूरी बनाना बेहतर होगा. पहला शेयर Torrent Pharma है – खरीदो, टारगेट ₹4,380 का है. Citi की राय: BUY (खरीदने की सलाह) दी है. कंपनी का तिमाही प्रदर्शन बेहतर और उम्मीद के मुताबिक रहा. रिपोर्ट आगे कहती हैं कि भारत और ब्राज़ील जैसे ब्रांडेड मार्केट्स में अच्छी ग्रोथ दिखी. जर्मनी में सप्लाई की थोड़ी दिक्कत आई थी.एडजस्टेड EBITDA मार्जिन 32.9% रहा — कंपनी कह रही है कि आने वाले समय में ये मिनिमम स्तर होगा.Citi मानता है कि मार्जिन और बढ़ सकता है क्योंकि ब्रांडेड बिजनेस में ऑपरेटिंग फायदा मिलेगा और अमेरिका में रिकवरी की उम्मीद है.

अगर आपने ये शेयर लिया है, तो होल्ड रखें या और खरीद सकते हैं. कंपनी की ग्रोथ और मार्जिन अच्छे दिख रहे हैं.
United Spirits (UNSP) – होल्ड करो, टारगेट ₹1,238 का है. CLSA की राय: HOLD (रोक कर रखें) करने की सलाह है. प्रीमियम ब्रांड्स और Diageo के प्रोडक्ट्स तक अच्छी पहुंच है. हालांकि, सरकारी नीतियों के चलते निकट भविष्य में ग्रोथ धीमी रह सकती है. कंपनी महंगे वैल्यूएशन (54x PE) पर ट्रेड कर रही है. शेयर खरीदा है तो रखें, लेकिन नए निवेश से पहले वैल्यूएशन पर ध्यान दें.

Radico Khaitan – Outperform, टारगेट ₹3,098 का है. CLSA की राय: बेहतर प्रदर्शन की उम्मीद है. कंपनी वाइट स्पिरिट्स सेगमेंट में लीडर है. रिपोर्ट कहती हैं कि अब प्रीमियम और लग्ज़री सेगमेंट में भी विस्तार कर रही है. ब्रांड तो अच्छे बना रही है, लेकिन मुनाफा कभी-कभी डगमगाता है. CLSA को FY28 तक EBITDA मार्जिन में 265 bps की बढ़ोतरी की उम्मीद है. कुल मिलाकर- रिपोर्ट बताती हैं कि निवेश के लिए अच्छा मौका, लंबी अवधि में फायदा मिल सकता है.
GAIL – Outperform, टारगेट ₹200 (CLSA) / ₹215 (Macquarie) का है. रिपोर्ट कहती हैं कि Q1 Performance के आधार पर गैस ट्रांसमिशन अच्छा रहा, जिससे EBITDA उम्मीद से ज्यादा आया. गैस ट्रेडिंग और LPG सेगमेंट थोड़ा कमजोर रहा. पेट्रोकेमिकल बिजनेस में घाटा (`250 Cr EBIT Loss). ट्रांसमिशन टैरिफ में 10-30% बढ़ोतरी से फायदा हो सकता है.अगर आपके पास ये शेयर है तो होल्ड करें. आगे टैरिफ हाइक से फायदा संभव है.
BEL – Outperform, टारगेट ₹400 का है. CLSA की रिपोर्ट कहती हैं कि EBITDA मार्जिन 27% से ज्यादा निकला, गाइडेंस से बेहतर. Make in India प्रोजेक्ट्स को सरकार ने तेज किया है. FY26 में 44% ज़्यादा ऑर्डर इनफ्लो का अनुमान है. YTD ऑर्डर बुक में 29% ग्रोथ देखी गई. ???? शेयर होल्ड करिए, या गिरावट में खरीदिए. रक्षा सेक्टर में सरकार का पूरा समर्थन है.
IEX – Sell, टारगेट घटाकर ₹99 (Bernstein)- रिपोर्ट बताती हैं कि मार्केट कपलिंग का रेगुलेटरी ऑर्डर IEX के लिए बुरा साबित हो रहा है. नए नियमों से IEX की पोजीशन कमजोर हो सकती है. चार्ज रिफॉर्म्स और नई एंट्री से कम्पटीशन बढ़ेगा. अगर शेयर होल्ड कर रहे हैं तो सतर्क रहें.

IndusInd Bank पर ब्रोकरेज हाउसों की राय: निवेशकों के लिए फायदेमंद या जोखिम भरा सौदा?
अगर आपने IndusInd Bank का शेयर ले रखा है या लेने की सोच रहे हैं, तो यह रिपोर्ट आपके लिए है. ब्रोकरेज हाउसों की राय इस शेयर पर बंटी हुई है — कोई इसे बेचने की सलाह दे रहा है, तो कोई कह रहा है कि संभल कर होल्ड करें. आइए आसान भाषा में समझते हैं किसने क्या कहा और क्यों
JPMorgan – Underweight, टारगेट ₹550 का है.अगले 3 साल तक बैंक की मुख्य प्रॉफिट ग्रोथ (PPoP) धीमी रहने की आशंका.Q1 में लगभग पूरा मुनाफा ट्रेडिंग और ब्याज रिकवरी से आया, कोर बिज़नेस से नहीं.नेट इंटरेस्ट इनकम (NII) 14% घटी, जबकि एसेट ग्रोथ 5% रही. फीस इनकम में 35% गिरावट और खर्च 8.5% बढ़ा.Core PPoP उम्मीद से नीचे और एसेट क्वालिटी कमजोर. निवेशकों को सावधान रहने की सलाह.
Macquarie – Underperform, टारगेट ₹650 का है.मुनाफा उम्मीद के मुताबिक रहा, लेकिन फीस इनकम कमजोर. स्लिपेज (फंसे कर्ज) अब भी ज़्यादा हैं, जिससे क्रेडिट कॉस्ट बढ़ रही है. आने वाले समय में RoA (रेटर्न ऑन एसेट) 1% से नीचे रहने की आशंका. ध्यान से होल्ड करें, हालात जल्द सुधरने के संकेत नहीं.
CITI – Sell, टारगेट ₹765 का है. बैंक के कई फाइनेंशियल इंडिकेटर अब रीसेट हो रहे हैं — NIM, फीस, क्रेडिट कॉस्ट आदि. पुराने मसले नहीं लौटे, लेकिन MFI और रिटेल स्लिपेज अभी भी ऊंचे हैं. GNPA (बुरा कर्ज) बढ़ा है. Treasury gains ने फायदा दिया, लेकिन RoA और RoE अभी भी कमजोर.बैंक का भविष्य इस बात पर टिका है कि NIM, फीस और क्रेडिट कॉस्ट कैसे संभलते हैं. Citi ने SELL की सलाह दी है. निवेशकों को सतर्क रहने की ज़रूरत.
CLSA – Hold, टारगेट ₹725 का है. Q1 PAT ₹680 करोड़ रहा, जबकि अनुमान था ₹850 करोड़. Core PPoP कमजोर और क्रेडिट कॉस्ट ज्यादा.लोन और डिपॉजिट में QoQ गिरावट (3%) देखी गई, खासकर व्होलसेल सेगमेंट में.Core NIM में 12 bps की गिरावट, जो बाकी प्राइवेट बैंकों जैसी ही है.मैनेजमेंट अब बिज़नेस को स्थिर करने पर फोकस कर रहा है. रोक कर रखें, लेकिन कोई बड़ी तेजी अभी नजर नहीं आ रही.
Bernstein – Outperform, टारगेट ₹1,000 का है-पुराने ‘clean-up’ का असर खत्म हो गया है. हालांकि कमजोर एसेट क्वालिटी, घटती फीस इनकम और नरम NIM अब भी चिंता का कारण.RoA सिर्फ 0.5% और EPS में 68% की गिरावट. Bernstein मानता है कि सुधार की संभावनाएं सीमित हैं, लेकिन फिर भी स्टॉक बेहतर प्रदर्शन कर सकता है. रिस्क लेकर चलने वाले निवेशक इसे खरीद सकते हैं, लेकिन सतर्क रहना जरूरी.
InCred – Hold, टारगेट ₹840-Q1 में Core Fee Income कमजोर रही और Credit Cost उम्मीद से ज़्यादा.कंपनी में कुछ सकारात्मक बदलाव दिखे — जैसे कि गवर्नेंस सुधार.FY27 के बुक वैल्यू के हिसाब से स्टॉक 0.9x पर ट्रेड कर रहा है — मतलब बहुत सस्ता नहीं है. रिस्क-रिवॉर्ड बैलेंस्ड है. होल्ड करें, लेकिन नई खरीददारी सोच-समझकर करें.
डिस्क्लेमर: CNBC TV18 हिंदी/CNBC-आवाज़ पर दी गई सलाहें या विचार एक्सपर्ट, ब्रोकरेज फर्म के अपने निजी विचार हैं. वेबसाइट या मैनेजमेंट इसके प्रति जिम्मेदार नहीं है. निवेश से पहले अपने वित्तीय सलाहकार या सर्टिफाइड एक्सपर्ट से राय जरूर लें.